Oleg Michman у Твіттері: «#ХроникиЕбанариума… »: Блог ГО 'Чорні Троянди'
Так худла і товстіла наша калитка.
Як змінювалася інфляція?
Голова Центробанку Ельвіра Набіулліна: «Наше завдання - щоб людям було вигідно зберігати гроші в рублях»
- Переглянути оригінал
- грудень 24-го, 2018
Байдужих до політики ЦБ і особисто Ельвірі Набіулліної в Росіїнемає. Хтось вважає її одним з кращих керівників центральних банків у світі, апологетом фінансової стабільності. А хтось постійно критикує за зайвий консерватизм і високі ставки по кредитах. «Комсомолка» відправилася в гості до глави Центробанку , щоб задати всі питання, що накопичилися.
«У ЕКОНОМІКИ МАЄ БУТИ ІМУНІТЕТ до ризику»
- Багато експертів говорять про нову кризу. Мовляв, знову все почнеться в Америці, а нас зачепить хвилею цунамі, як 10 років тому. Чи варто боятися?
- Кризи трапляються. Якщо подивимося довгу історію світової економіки, то спади час від часу відбуваються. Різної глибини, різного масштабу, різного охоплення. Останнім часом вони стають глобальними. Економіки один з одним пов'язані. Глобальна криза 2008 року було одним з наймасштабніших. В цьому році ринки дійсно не дуже спокійні. Багато лякають можливою рецесією. США після багатьох років м'якої грошово-кредитної політики, коли видавалися дуже дешеві гроші, почали її посилювати. З'явилися ризики для компаній, які знаходили фінансування за низькими ставками, і їх активи були переоцінені
- Їх навіть охрестили «компаніями-зомбі» ...
- Саме так. По-перше, є побоювання, що гроші, видані під нульові відсотки, пішли не в інфляцію, а в індекс активів. Тобто акції, навіть самі ризиковані, стали коштувати невиправдано дорого. По-друге, є ризик торговельних воєн. США і Китайуклали перемир'я, але ніхто не знає, наскільки стійким воно буде. Темпи зростання в Китаї знижуються. Америка активно зростає вже кілька років. І за багатьма ознаками - близько до свого потенціалу. Багато хто побоюється, що буде ризик перегріву, а підвищення ставок економіка може не дуже витримати.
- Нам що робити?
- Росія - країна відкрита. Ми не можемо бути ізольовані від глобальних тенденцій, тому важливо підготуватися до будь-яких несприятливих умов. Після кризи 2008 року регулятори багатьох країн, як і Група Двадцяти, виконали роботу, щоб всі фінансові системи були більш стійкими. Ми теж активно посилювали регулювання. Банкіри на це скаржаться, причому не тільки у нас. Але це підвищило стійкість фінансової системи.
- Мені здається, нічому країни не навчилися. У США гігантський держборг, в Італії - ті ж проблеми. І все це може викликати чергову кризу, ще більш масштабний ...
- Бюджетна проблема є в багатьох країнах. Борги великі. Але я кажу про інше - про фінансові інститути. Джерелом минулої кризи були саме вони. Зараз у них більш стабільне положення. Тому глобальної рецесії я не чекаю, але негативні наслідки від дисбалансів в різних країнах можливі. І наша фінансова система повинна мати більший імунітетом до таких ризиків. Тому ми і проводимо консервативну політику.
- У чому вона полягає?
- У нас і золотовалютні резерви на хорошому рівні, і плаваючий курс діє, і бюджетне правило працює (коли всі доходи бюджету від нафти дорожче $ 40 йдуть в кубушку. - Ред.), І держборг низький. Навіть загальний зовнішній борг (і держави, і приватних компаній) зменшується. Якщо в 2014 році він становив $ 730 млрд., То зараз ми його знизили на третину. Тобто зменшили залежність від зовнішніх запозичень. Дуже важливо мати такий імунітет. Як на нас зазвичай криза діє? Через ціни на нафту. Якщо вони падають, у нас починаються проблеми. Бюджетне правило, яке багато хто критикує за жорсткість, створює додаткову подушку безпеки і знижує залежність від коливань нафтових цін.
РАДА ЦБ
- У чому зберігати гроші?
- Кожна людина має право вибирати, як розпоряджатися своїми заощадженнями, повинен сам вирішувати, в чому йому вигідніше зберігати заощадження. Наше завдання - зробити так, щоб йому було вигідно зберігати в рублях. І ми робимо все для того, щоб люди вибирали рубль для заощаджень. Тому з таким завзяттям працюємо над тим, щоб була низька інфляція, щоб заощадження не знецінювалися, щоб заробітна плата не з'їдає інфляцією. Якщо цього доб'ємося, люди будуть зберігати гроші в рублях. Коли нижча інфляція, люди більше зберігають гроші в національній валюті. Ми це бачимо і в Росії, і на прикладі інших країн.
Скоп'є АБО ВИТРАТИТИ?
- Підприємці скаржаться на високі податки. А ми в цей час накопичуємо цю кубушку. Може, трохи більше грошей відправити в економіку, щоб люди більше виробляли, більше створювали, більше торгували, більше споживали?
- По-перше, резерви нам потрібні, щоб забезпечити виконання зобов'язань країни в цілому (і держави, і бізнесу) за зовнішніми боргами .. Ми - країна, яка торгує на світових ринках. Щоб гарантувати необхідні для країни поставки імпорту, нам теж потрібна валюта. З цією метою з давніх часів золотовалютні резерви й існують.
- Може, $ 200 млрд. Цілком вистачило б ...
- Ми робили розрахунки. І підходимо до цієї теми консервативно. Наша країна знаходиться в несприятливих зовнішніх умовах. І можливі відтоки капіталу. Щоб відчувати себе суперкомфортно, у нас повинно бути $ 500 млрд.
- Значить, трохи залишилося ...
- Так. Але поспіху немає. Тому що і того обсягу, який зараз є (див. Графіком), цілком достатньо. Але виникає інше питання - чому ми не витрачаємо високі доходи від нафти? Наприклад, що було б, якби ми просто збільшили витрати бюджету? Так, зросли б зарплати, інвестиції. Але при падінні цін на нафту ми б не змогли забезпечити ці зобов'язання. Тому розумно, на мій погляд, відправляти на витрати тільки ті гроші, які в довгостроковій перспективі забезпечені доходами. У бюджеті закладена ціна на нафту в $ 40 за барель. Начебто небагато, але на початку 2016- го ціна були нижче - опускалася до $ 30. І зараз ситуація невизначена. Зростає видобуток сланцевої нафти, сповільнюється зростання в Китаї. Все це може тиснути на ціни вниз. А ми, як країна, не можемо собі дозволити, щоб у нас витрати, в тому числі на зарплати бюджетників і інвестиційні проекти, залежали від цих коливань. Така відсічення, на мій погляд, виправдана. Тим більше що вона побічно впливає і на стабілізацію курсу. Згадайте, на початку 2000-х, коли ціна на нафту росла, рубль сильно зміцнювався. У підсумку ми стали втрачати конкурентоспроможність на зовнішньому ринку. Коли бюджетне правило працює, воно стабілізує реальний курс нашої валюти.
- Керована девальвація виходить?
- Ну чому тільки девальвація. Рубль може і зміцнюватися. Головне, щоб не було великих коливань. І цього якраз вдалося домогтися за допомогою бюджетного правила і плаваючого курсу.
«РОЗВИТОК ЕКОНОМІКИ - НЕ ТІЛЬКИ ПИТАННЯ ВАРТОСТІ КРЕДИТУ»
- Основна критика на адресу Центробанку - що у нас дуже дорогі кредити. А вони залежать від ключової ставки, яку ви нещодавно знову підняли (до 7,75% річних). Може, варто її, навпаки, опустити, щоб економіка почала зростати?
- Багато розвинених країн знижували ставку, але вони це робили, щоб підвищити інфляцію. У нас зворотна ситуація. Ми довго жили в умовах високої і сильно хитається інфляції. Коли говорять: якщо знизимо ставку, то кредити стануть доступними - це велика помилка.
- Чому? Вони ж безпосередньо залежать від ключової ставки ...
- Ставка по кредиту в першу чергу залежить від інфляції. Ніхто не дасть під низький відсоток, якщо знає, що цей відсоток «з'їсть» інфляція. Візьмемо 2007 рік. Тоді процентна ставка по основних операціях Банку Росії була 6%, інфляція - близько 12%, а ставки за довгостроковими кредитами організаціям становили 11-12%, тобто, були вище, ніж зараз Тому що була висока інфляція. Цього літа банки теж побачили, що інфляція буде рости і стали підвищувати відсотки ще до того, як ми підвищили ключову ставку. Тому ми ключовою ставкою зменшуємо інфляцію, а зменшення інфляції знижує процентні ставки. Накачування економіки дешевими грошима може привести тільки до дуже короткострокового ефекту. А в майбутньому загрожує великими фінансовими проблемами. Подивіться на приклад Туреччини або Аргентини. У першій ключова ставка зараз 24% річних, а в другій ставка монетарної політики становить близько 60%. А до цього вони якраз і проводили політику дешевих грошей ...
- Тобто їм довелося терміново відігравати назад?
- Так. Після того, як інфляція перевищила всі орієнтири. Це логічно: коли ви даєте дешеві гроші, все розуміють, що буде інфляція. В такому випадку бізнес і громадяни починають йти в валюту, щоб врятувати гроші від знецінення. Економічна активність залежить і від процентних ставок, але в більшій мірі вона залежить від інших речей. Простий приклад - обсяги депозитів підприємств збільшуються. Зараз вже 27 трильйонів рублів лежить на рахунках. Це, в основному, вільні гроші компаній, які вони заробили. Але вони їх чомусь не інвестують. Так що розвиток економіки - це не тільки питання вартості кредиту, але і інвестиційного клімату, впевненості бізнесу в завтрашньому дні.
ЗОВНІШНЯ ЗАГРОЗА
- Чи готові ми до масштабних фінансових санкцій?
- Ми зобов'язані готуватися до будь-яких сценаріїв. По-перше, повинні зробити нашу фінансову систему міцною. Будь-які зовнішні обмеження відразу відображаються на її слабкі ланки. Ось тому під час криз у банківській системі часто виникає ефект доміно. По-друге, ми створюємо ту критично важливу фінансову інфраструктуру, якої у нас в країні не вистачало. Ми дуже довго покладалися на міжнародні системи. Але, як з'ясувалося, вони готові виконувати односторонні санкції. Від цього можна захиститися, тільки створивши у себе аналоги. Для національних цілей вже створили платіжну систему «Мир» і систему передачі фінансових повідомлень ( СПФС - аналог SWIFT). через неївже проходить 10% повідомлень. Більш складне завдання - поширення цієї системи для зовнішньоторговельних розрахунків. Завдання можна вирішити, але вона вимагає більше часу.
«Є ПІДОЗРА? Банкіри ТРЕБА ЗАБОРОНИТИ ВИЇЗД ЗА КОРДОН »
- В останні роки у нас було закрито велику кількість банків - в основному приватних. Вам в докір ставлять, що відбувається одержавлення банківського сектора. Це цілеспрямована політика?
- Ми закриваємо банки з двох причин. Або вони фінансово нестійкі, або вони обслуговують кримінальну економіку. Наприклад, займаються відмиванням незаконних доходів. Інших випадків у нас не було ніколи. Ми хочемо, щоб громадяни тримали гроші тільки в стійких банках. Я не вважаю, що треба залишати банк на ринку тільки тому, що він приватний, якщо він при цьому фінансово нестійкий або недобросовісний. Ми, звичайно, стурбовані, що частка держави в банківській системі збільшилася. Нас ця тенденція не радує. Але вибираючи з двох зол менше, краще збільшити держчастку в банках, ніж дозволяти приватним банкам, які несуть загрозу для громадян, залишатися на ринку тільки тому, що вони приватні. Приватна власність - це відповідальність, а не індульгенція.
- Ще одна дивна тенденція. Деякі власники банків крадуть мільярди доларів і спокійно їдуть до Лондона, де скуповують маєтки і вкрай життєрадісно виглядають. Чому не можна на них управу знайти?
- Це одна з найболючіших проблем. Коли ми почали займатися оздоровленням банківської системи, мене вразив масштаб фальсифікації звітності і шахрайських схем. Банківські технології зараз такі, що можна протягом декількох хвилин провести операції з виведення активів. Наприклад, компанії виданий кредит, у банку є застава. Ви одним натисканням кнопки звільняєте заставу - кредит стає безповоротним, тому що позичальник, не віддаючи його, більше нічим не ризикує. У підсумку на балансі банку ні грошей, ні застави. Або забезпечений кредит обмінюється на порожні папірці - облігації ненадійного емітента. При таких швидкостях наглядом проблему тут не вирішити. Ось гучний випадок - банк Югра. Всі позичальники банку - 133 компанії були пов'язані з власниками банку, і відразу ж перестали платити після відкликання ліцензії. Ці кредити, можливо, з самого початку були свідомо неповоротні. Тобто, банк, по суті, взяв гроші вкладників і перевів на інші бізнеси своїх власників.
Нагляд може запобігати проблемам в банках, які викликані об'єктивними труднощами у веденні бізнесу, іноді помилками менеджменту, але те, про що ми з вами зараз говоримо, - це чисте злочин, умисний шкоду банку і його клієнтам. Єдиний спосіб з цим боротися - невідворотність покарання. Тому ми пропонували тимчасово не пускати таких банкірів за кордон.
- По яким є підозри, але факт розкрадань ще не доведений?
- Саме так. Тому що фінансові злочини дуже складні. Щоб знайти докази, потрібно кілька місяців. І на цей термін можна призупинити право виїзду власника банку за кордон.
- Як я пам'ятаю, це давня ідея ...
- Дуже важко цей законопроект йде. З юридичної точки зору, є право громадянина на свободу пересування. З іншого боку, ми ж боржників по ЖКГ за кордон не пускаємо. Нам на це кажуть, що в цих випадках є судові рішення про стягнення заборгованості.
- Анекдотично виглядає. За борг в 10 тисяч рублів за кордон не пускають, а тут мільярди доларів вивозять ...
- Абсолютно згодна. І ми сподіваємося, що цей законопроект все-таки пройде. І можна буде накладати ось такі забезпечувальні заходи.
«Іпотечним позичальникам ПОТРІБНО ДАТИ ПРАВО НА КРЕДИТНІ КАНІКУЛИ»
- Зараз, щоб рефінансувати іпотеку, потрібно йти на уклін до банку. А той вже приймає рішення: йти назустріч позичальникові чи ні. Ваш перший заступник Сергій Швецов нещодавно сказав, що планується ввести таке для клієнтів. Мовляв, вони зможуть за законом брати кредитні канікули і не залежати від рішення банку. Коли це планується прийняти?
- Ми зараз обговорюємо цю ініціативу. Її суть в наступному: якщо людина взяла іпотечний кредит, а потім потрапив у важку життєву ситуацію, то у нього буде право один раз отримати відстрочку з виплати відсотків по кредиту на кілька місяців. Банки поки проти. Але, на мій погляд, така можливість у громадянина повинна бути. Іпотека - це велика відповідальність, велика сума, тривалий термін. І за цей тривалий термін дійсно може настати важка ситуація - втрата роботи, наприклад. Тому, буде правильно, якщо у людей така страховка з'явиться. Такий законопроект зараз опрацьовуємо.
Питання руба
- Чи будуть блокувати переклади з карти на карту?
- Ми тільки вітаємо переклади з карти на карту. Тому що це зручно. Технології розвиваються у всьому світі. Ми у себе навіть створюємо систему швидких платежів. Коли громадянин зможе за номером телефону перевести гроші, і не важливо, в якому банку у нього оформлена карта. Але, звичайно, банки іноді запитують клієнтів, що за операцію вони проводять ...
- Навіщо?
- Банк повинен мінімізувати шахрайські операції, коли у клієнта намагаються гроші вкрасти. І у нього є своя система, яким чином він їх розпізнає і коли потрібно запитати клієнта, чи дійсно це він робить операцію, а не шахраї отримали доступ до його рахунку.
КАВЕРЗНЕ ЗАПИТАННЯ
- Навіщо прибрали табло з курсами валют? Чи означає це, що банкам заборонять взагалі продавати валюту?
- Звичайно, ні. Будь-який громадянин завжди зможе купити і продати валюту, якщо йому потрібно. І це не стане ані трохи складніше. Ми якраз прибираємо табло з курсами, щоб, обмінюючи валюту, громадянин не постраждав від рук шахраїв. Як показує практика, інформацію про курси обміну валют за межами приміщень найчастіше розміщують незаконні «точки обміну валют», які маскуються під операційні каси банку. Хоча банки, як правило, вже і зараз розміщують інформацію на стендах всередині приміщень.
«Лихачів ПОВИННІ ПЛАТИТИ БІЛЬШЕ»
- З наступного року планується чергова реформа ОСАЦВ. У чому її сенс?
- Ринок ОСАГО у нас залишається проблемним. Хоча ми і наводимо тут порядок. Наша мета - зробити тариф більш індивідуальним і справедливим, щоб кожен платив сам за себе. Щоб він залежав не тільки від віку і стажу, а й від інших чинників. Якщо їздиш без аварій - економиш на страховці. А якщо Лихачов, потрапляєш в аварії і порушуєш правила дорожнього руху - тариф повинен бути істотно вище.
- Зараз же начебто є подібне. Наприклад, якщо без аварій їздиш, знижку отримуєш ...
- Так. Але ми хочемо зробити більш серйозну диференціацію і враховувати додаткові чинники. Плюс хочемо спростити систему «бонус- малус ». При конкуренції серед страхових компаній це буде призводити до того, що середній тариф буде навіть зменшуватися.
ДОВІДКА «КП»
У чому суть реформи ОСАГО
У січні 2019 року планується розширити тарифний коридор на 20% нижче і вище існуючого базового тарифу. Для власників легкових авто вилка складе від 2746 до 4942 рублів на рік. Одночасно водіїв розділять на 58 категорій (замість нинішніх чотирьох) в залежності від віку та досвіду водіння. Досвідченим автовласникам середнього і старшого віку коефіцієнт знизять, а молодим і недосвідченим - підвищать.
Через рік буде скасований регіональний коефіцієнт (зараз максимум - 2,1), а через два роки коефіцієнт потужності (його максимум -1,6) з одночасним розширенням тарифного коридору спочатку на 30%, а потім на 40% в обидві сторони.
Страхові компанії також зможуть встановлювати індивідуальний тариф для кожного і зможуть використовувати інформацію про манеру водіння власника, про те, як часто він використовує автомобіль, як часто порушує ПДР і потрапляє в аварії і інші фактори.
При цьому планується зберегти стелю вартості поліса, щоб не допустити занадто високих цін.
беларусь деньги,
девальвация 2018,
деньги беларусь 2016,
дефолт 1998,
дефолт 2018,
дефолт россия,
квадратный корень 100,
новый деньги
новый деньги 2016
новый деньги беларусь
резервный валюта
рубль девальвация
рубль девальвация 2018
слово девальвация
